私人貸款新嘗試
個人對個人的在線貸款模式在美國已經如火如荼，各有各的奇思妙想。
克裏斯蒂娜是個普通的美國女孩，一位朋友正在二手處理一臺她已中意很久的索尼筆記本電腦，可是這個月的工資已經還了上個月的銀行信用卡，她已經是囊中羞澀了。不過沒有關系，好在她是Prosper 的註冊用戶，這是一個個人對個人（P2P，Person to Person）的在線貸款網站。Prosper做的事情與在線拍賣類似，只不過拍賣的不再是某一種物品，而是利用在線拍賣平臺對貸款進行競價拍賣。註冊為 Prosper出借人的用戶在私人貸款列表中選擇借款項目，根據自己的意願來設定最低利息率，並可以以50美元到2.5萬美元不等的貸款增量進行競價。
與普通的機構貸款對借款人過往借款歷史的嚴格審查標準不同，Prosper出借人是根據借款人的個人經歷、朋友評價和社會機構的從屬關系來進行判斷的。對於借款人，可以創建最高2.5萬美元的借款條目，並設定一個願意支付給出借人的最高利息率。拍賣開始時，出借人開始通過降低利息率進行競拍，拍賣結束後，Prosper將最低利率的出借人組合成一個簡單的貸款交給借款人。Prosper負責交易過程中的所有環節，包括貸款支付和收集符合私人貸款雙方要求的借款人和出借人。
Prosper的聯合創始人及CEO 克裏斯·拉森（Chris Larsen）曾經是貸款客戶財務隱私保護法的極力倡導者，所以Prosper有非常嚴格的隱私保護條款，保證決不會將註冊客戶的個人信息銷售或租借給第三方。Prosper會對用戶在其他網站裏留下的個人信息進行嚴格的控制。
Prosper的收入來自私人貸款雙方，從借款人處提取每筆私人貸款款的1%-3%費用，從出借人處按年總出借款的1%收取服務費。從2006年1月發布至2008年1月，Prosper已促成了1.17億美元的貸款交易，2007年貸款額比2006年增加了8100萬美元，增長速度達到了115%；美國國內的總註冊會員已達到58萬人，2007年增加用戶40.5萬人，達到了230%的增長速度。
Prosper至今為止已經獲得了三輪共計4000萬美元的風險投資，投資機構包括了Accel Partners、Benchmark Capital、Fidelity Ventures等。
目前除了Prosper外，在美國的P2P在線貸款領域還有幾家類似的公司，雖然都是以貸款為目的，以在線P2P為形式，但它們各自有各自的特色。Zopa提供的是P2P社區貸款服務，首先將借款人按信用等級分為A*、A、B和C四個等級，然後出借人可以根據借款人的信用等級、借款金額和借款時限提供貸款，當然，借款人也可以相應地選擇能夠接受的貸款利率。Zopa在整個交易中代替銀行成為了中間人，責任包括私人貸款雙方交易中所有有關借款的所有事務、完成法律文件、執行借款人的信用認證、雇傭代理機構為出借人追討欠賬等等。
Zopa希望能用各種保護措施降低出借人的風險，比如強制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借人將一筆錢貸給幾位個人借款人。Zopa的收入包括收取借款人每筆0.5%以及出借人年借款額0.5%的服務費。Zopa的模式獲得了業界的認可，在2007年分別獲得了 Webby Award的“最佳金融/支付網站”獎和Banker Award的“最佳在線項目”獎。成立至今Zopa已經獲得包括天使投資在內的四輪共3390萬美元的投資，投資機構包括Benchmark Capital、Bessemer Venture Partners和Wellington Partners。
而在2007年5月上線的Lending Club看中的卻是社區網絡的病毒式傳播特性及朋友之間的互相信任，使用Facebook應用平臺和其他社區網絡及在線社區將出借人和借款人聚合。 Lending Club具有固定的貸款利率及平均三年的貸款年限。借款人在進行貸款交易前必須要經過嚴格的信用認證和A-G分級。出借人可以瀏覽借款人的資料，並根據自己能夠承受的風險等級或是否是自己的朋友來進行借款交易。
借款人可以在Lending Club Facebook應用中發出借款請求，因為Facebook中多為認識多時的朋友或同學，所以大多數借款人都覺得將借款請求在此公布會增加成功的可能性，同時也不必將自己的信用歷史公布，增強了私密性。Lending Club的平均貸款額為5500美元，最低1000美元，最高2.5萬美元。信用評級低的借款人相比於信用評級高的借款人要支付更高的平均貸款利率。目前 Lending Club已經獲得了來自Canaan Venture Partners和Norwest Venture Partners的1230萬美元投資。
2005年成立的Kiva是一個非營利的P2P貸款網站，主要面對的借款人是發展中國家收入非常低的企業。出借人根據地域、商業類型、風險水平等選擇企業或企業家。每一個貼出的貸款請求會詳細提供各企業家的簡歷、貸款理由和用途、從其他出借人處私人貸款的總金額、貸款時限（一般為6-12個月），以及貸款的潛在風險。Kiva采取的是“批量出借人+小額私人貸款”模式，一般每位出借人只要支付25美元。一旦一筆貸款的總金額募集完成，Kiva使用 PayPal將貸款轉賬給Kiva的當地合夥人。當地合夥人一般是發展中國家當地的小額金融服務機構（MFI），他們負責找尋、跟蹤和管理企業，同時負責支付和收集小額貸款，最後將到期的貸款收集齊後返還給Kiva，Kiva再通過PayPal返還給出借人。
PayPal為Kiva和MFI提供免費的匯款服務，一是由於Kiva本身是一個非營利的組織，二是因為Kiva的總裁Premal Shah以前曾是PayPal的高級產品經理。
P2P的在線貸款模式在美國發展得順風順水，正是因為符合了美國人特有的消費習慣。美國人長期以來形成了依賴信用卡進行超前消費的習慣，所以當一種比向銀行借款更靈活的形式出現時，美國人接受起來就更加容易，再者說，銀行也根本不會提供幾百或幾千美元如此小額的貸款業務。同時，美國具有完善的信用評級制度，每個人的信用程度都可以有據可查。所以，在沒有完善信用制度的國家，比如中國，能否復制這種P2P在線貸款模式，而且這種在中國可能被視為擾亂金融市場的模式是否能被管理機構認可，還有待商榷。
TAG:債務重組| 貸款| 私人借貸| 信用咭| Car Finance| Loan| 按揭| Credit| 卡數| Debt| Lending| Rate| 借錢